深国资控股优质上市平台,持续受益资源整合和体制升级,正不断夯实基础蓄势待发。充分利用公司拥有的从建筑施工、地产开发到后续商业服务一体化全产业链城市运营经验,以及与深圳市国资集团的良好关系,拓展新资源发展路径,新发展模式打破成长瓶颈,长期估值提升可期。RNAV14.2元/股,深圳旧改及收购整合有望带来可观的优质项目,并增厚公司价值。预测16-18年EPS0.40/0.51/0.68元,对应当前股价PE24/19/14倍,6-12个月目标价14元,继续“强烈推荐”。
风险提示:国企改革进度不及预期,棚旧改项目进度滞后。
